Interpretación del flujo de efectivo
Interpretación del flujo de efectivo
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Interpretación del flujo de efectivo
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El estado de flujo de efectivo es para un mejor aprovechamiento y desenvolvimiento de su ciclo operativo, es importante que la empresa cuente con niveles óptimos de liquidez, para poder contar con la información adecuada la interpretación del flujo de efectivo, el cual detalla todos los montos de dinero provenientes de actividades de operación, inversión y financiamiento durante un periodo determinado.
Este reporte te permite hacer proyecciones de la capacidad de la empresa de generar efectivo y/o sus equivalentes y del mismo modo te permite un mayor control del mismo flujo de efectivo.
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¿Cómo hacer la interpretación del flujo de efectivo?
El flujo de efectivo no solamente muestra el aumento o disminución del efectivo sino que detalla aquellas partidas en cada categoría en las cuales se presentaron los cambios y para la interpretación del flujo de efectivo las clasifica en:
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- Actividades operativas
- Actividades de inversión
- Actividades de financiamiento
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Para la interpretación del flujo de efectivo se debe comenzar por la parte final donde aparece el saldo que puedes identificar como el aumento o disminución del efectivo, el saldo inicial y final de todo el efectivo que incluye los saldos de caja, bancos e inversiones que no tengan vencimiento para el cobro en un periodo mayor a 90 días.
Es importante que analices de manera independiente los resultados de aumentos o disminución de los montos de fondos y concluyas cuál fue el comportamiento de cada una de las categorías y su incidencia en el resultado final.
La actividad operativa muestra la gestión de la empresa en la generación de efectivo proveniente del ciclo de operación (compras, abastecimiento, producción, entregas, venta y cobranza), es decir si los resultados son positivos o superávit se puede considerar que la empresa está siendo administrada de manera óptima y está obteniendo sus recursos de su misma operación, no basándose en deudas y apalancamientos. Para realizar la interpretación del flujo de efectivo obtenido por las operaciones se pueden utilizar dos métodos, el directo o el indirecto.
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Respecto a las actividades de inversión, éstas se relacionan con la adquisición o eliminación de activos fijos. Debido a que la mayoría de las empresas suelen adquirir más activos de los que venden el efecto de estas actividades en el flujo de efectivo por lo general es negativo.
Al tener la información de todas las categorías es momento de buscar una relación entre las actividades de financiamiento y las de inversión ya que esto te dará una pauta de si realmente las adquisiciones de activo que estás realizando están siendo soportadas por la empresa o son propiedad de sus acreedores. Un dato importante a tomar en cuenta en el caso del financiamiento es considerar que cuando un activo se adquiere mediante un préstamo, la vida útil del mismo no sea menor al plazo de financiamiento. Esto te asegurará que no estarás destinando montos de efectivo a pagos que en ese periodo no te están dejando beneficio alguno para la operación de la empresa.
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Como puedes observar, la interpretación del flujo de efectivo brinda información de mucho valor para los inversionistas y para la toma de decisiones acerca de la gestión de la empresa. Es importante saber distinguir qué tipo de datos te puede presentar cada uno de ellos y de esta manera formar todo un reporte completo con diferentes perspectivas acerca de la operación y aprovechamiento de los recursos.
Para aprovechar al máximo toda la información que se genera en tus operaciones diarias es importante que cuentes con una herramienta tecnológica que te ayude a integrar y analizar de la manera más efectiva como SAP Business One.
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